Enligt domslutet misslyckade fredsbevarande styrkor från Nederländerna att skydda bosniska muslimer när Srebrenica togs över, skriver BBC.
Massakern i Srebrenica räknas som den värsta i Europa efter andra världskriget och nära 8.000 personer avrättades.
FN förklarade Srebrenica som en fredad zon för civila 1993. Men när staden föll 1995 försökte tusentals muslimska bosnier ta sig till FN:s bas utanför staden. De nederländska soldaterna förklarade dock att de skulle vara säkra och de lämnades över till den Bosnien-serbiska armen.
Rättsprocessen drogs igång av anhöriga till de som dödats i massakern och domslutet innebär att Nederländerna måste ta ett visst ansvar för det som skedde.
Kompensation till anhöriga
Enligt domstolen gjorde inte de nederländska fredsbevarande styrkorna tillräckligt mycket för att skydda 300 av de bosniska muslimerna.
Den nederländska staten måste nu betala ut en kompensation till anhöriga till 300 av offren.