Sedan valutan fallit med 30 procent antog Alltinget en krislag som möjlig- gör för staten att tvinga bankerna att gå samman eller gå i konkurs. Det blir också möjligt att samla alla isländska bolån i en statlig fond.

Den internationella valutafonden, IMF, skickar nu en expertgrupp till Island för att noga följa landets akuta bankkris.

Började gälla direkt
Förslaget antogs av parlamentet och trädde i kraft omedelbart.

Avtalet kom till efter att den isländska kronan under måndagen förlorat mer än en fjärdedel av sitt värde mot euron. Samtidigt stoppades all handel med bankaktier på börsen i Reykjavik.

Kreditvärderingsinstitutet Standard and Poors sänkte Islands kreditbetyg från A- till BBB.

Att den isländska regeringen förklarar sig villig att gå in i bankerna ökar trycket på andra länder.