Lagen skärper maxstraffet för anstiftan till hatbrott från fängelse i två år till tre och ger åklagare möjlighet att utreda brott, även om offren inte rapporterar dem till myndigheterna.
Böter för anstiftan till rasistiska brott höjs till 30 000 euro, eller 275.000 svenska kronor, och grupper som är inblandade i rasistiskt motiverade brott kan få böta upp till 916.000 kronor.
Lagen innebär också att det blir olagligt att förneka Förintelsen och att förringa nazistiska krigsgrymheter och folkmord. Grekland har drabbats av en våg av rasistiska attacker i efterdyningarna av den värsta finanskrisen sedan andra världskriget.