Scolaris kontrakt gick ut efter VM och i kväll bekräftade det brasilianska fotbollsförbundet på sin hemsida att kontraktet inte kommer att förlängas.
”Scolari och hans tränarstab förtjänar vår respekt och tacksamhet”, skriver förbundet i ett uttalande.
Förväntningarna var höga på Brasilien som sedan krossades med 1-7 i semifinalen av Tyskland och förlorade bronsmatchen med 0-3 mot Holland.
Det brasilianska förbundets ordförande José Maria Marin uttrycker sin stolthet över fotbollsfesten i landet.
”Vi har sett människor som gått runt klädda i gul-gröna tröjor, visat flaggan med stolhet och passion för landslaget. Naturligtvis har alla ledare bidragit till att få tillbaka den här känslan”, sade Marin.