I sin nya prognos för den svenska ekonomin spår KI att BNP växer med försiktiga 1,3 procent i år och 1,8 procent nästa år. Arbetslösheten stiger marginellt, till 7,6 procent i år och till 7,9 procent nästa år.
Riksbankens styrande reporänta väntas ligga på 1,0 procent i år och nästa år för att höjas till 1,5 procent 2014, enligt KI:s prognos.
Tillväxten i svensk ekonomi är svagare än normalt, skriver institutet i sin senaste månadsbarometer.
-Första halvåret var överraskande starkt men de flesta tecken tyder på att det nu kommer att bli sämre. Förtroendeindikatorerna ligger under det historiska snittet i vår barometer och de internationella signalerna är svaga, säger generaldirekt Mats Dillén.
KI:s prognos är tydligt dystrare än finansminister Anders Borgs bedömning som kom så sent som i fredag.
-Anders Borg har en mer positiv syn på svensk ekonomi än vi, säger Dillén.
KI:s sänkta prognos för reporäntan till 1,00 procent fram till slutet av 2013 hamnar väsentligt lägre än Riksbankens räntebana, enligt vilken reporäntan ska ligga oförändrad på 1,50 procent i år för att höjas marginellt under 2013.
Prognosen baseras på att regeringen genomför ofinansierade åtgärder på cirka 14 miljarder kronor 2013, vilket kan jämföras med 23 miljarder i den prognos som finansminister Anders Borg presenterade i Harpsund.