Angriparna, som tros vara från Boko Haram, sköt omkring sig och kastade sprängmedel.
– Vi skyndade oss och tog våra familjer ut i skogen innan de kom åt oss. Nästan alla gömmer sig här, säger Wakil Bulama, som bor i Magumeri.
En nigeriansk militärkälla säger att Magumeri har attackerats, men vill inte bekräfta om staden har tagits över av terrorgruppen.
LÄS MER: Ny FN-rapport: Därför ansluter sig unga afrikaner till extremistgrupper
Boko Haram har dödat över 20 000 människor och tvingat två miljoner på flykt sedan 2009. I veckan dödades minst 50 människor i en moské av en självmordsbombare i den närliggande delstaten Adamawa.