Räntan på Italiens tioåriga statsobligation steg till 4,82, vilket kan jämföras med en årslägsta notering på 4,44 procent för en vecka sedan.
Gapet mellan tyska och italienska tioårsräntor växer därmed från 3,25 till 3,54 procentenheter. Skillnaden utgör den riskpremie investerare kräver då de tvivlar på Italiens betalningsförmåga.
Monti ger upp
Den icke-folkvalde teknokraten Mario Monti kastar in handduken sedan högerledaren Silvio Berlusconis parti, PDL, dragit tillbaka stödet för hans regering i parlamentet i förra veckan.
Den 76-årige miljardären Berlusconi, som tvingades avgå som premiärminister för lite drygt ett år sedan, har även meddelat att han återigen ställer upp som premiärministerkandidat i nästa val. Skulle han lyckas med sitt uppsåt skulle det bli femte gången gillt för Berlusconi som landets premiärminister.
Italien väntas till följd av den politiska turbulensen gå till nyval redan i februari, cirka två månader tidigare än vad som tidigare indikerats.
Nedåt på börsen
Milanobörsen faller med nästan 3 procent i måndagens inledande handeln. Mot strömmen går mediekoncernen Mediaset, kärnan i miljardären Silvio Berlusconis imperium. Mediaset-aktien stiger med 2 procent.
Samtidigt sprider sig oron på finansmarknaden även utanför Italiens gränser, bland annat till Spanien, där Madridbörsen faller 1,7 procent medan räntorna på det finansiellt pressade landets obligationer stiger till 5,66 procent, den högsta nivån på flera veckor.
Banker stoppade
Handeln med aktierna i tre italienska banker – Banca Monte dei Paschi, Popolare Milano och UBI Banca – har tillfälligt stoppats på grund av turbulensen.
De kraftiga marknadsreaktionerna avspeglar en djup misstro mot italienska politiker, en oro för att nästa italienska regering ska riva upp väsentliga delar av Mario Montis reformprogram och börja driva en mer EU-fientlig och populistisk politik, enligt Anders Svendsen, chefsanalytiker på Nordea.
-Det kan bli problem att få ihop en regering som ställer upp på åtstramningspolitiken och reformerna, säger han.
-Om det blir en höger- eller vänsterregering är inte avgörande. Ingen verkar vara villig att betala det politiska priset för att göra rätt saker.