En avsaltningsanläggning ska byggas i hamnstaden Aqaba i södra Jordanien. Det avsaltade vattnet ska sedan delas med grannländerna medan den salta biprodukten förs med en ledning till Döda havet.
Enligt avtalet ska Israel också att släppa mer vatten från Galileiska sjön till Jordanien samt sälja avsaltat vatten till Palestinska myndigheten.
Avtalet undertecknades på måndagen vid Världsbankens huvudkontor i Washington.