Bland de döda och många skadade finns både civila och medlemmar ur säkerhetsstyrkorna, uppger AP. Dådet skedde i staden Hilla, ungefär 95 kilometer söder om Bagdad. Hilla är provinshuvudstad i Babylon, en shiitiskdominerad region.
Uppemot 50 personer uppges ha skadats i självmordsdådet vid den folktäta platsen.
– Det är den största bombattacken hittills i Hilla-provinsen, säger Falah al-Radhi, chef för provinsens säkerhetskommitté.
Den senaste månaden har över 100 personer dödats i självmordsattacker i området kring Bagdad. IS och andra sunnimilitanta terrorister använder ofta bilbomber för att slå till mot offentliga platser och regeringsbyggnader för att underminera den shia-ledda regeringen i Bagdad.