-Unionen har i mer än 60 år bidragit till fred och försoning, demokrati och mänskliga rättigheter i Europa, motiverade Nobelkommittens ordförande Torbjörn Jagland beslutet som var enhälligt.
Som exempel lyfter han fram den långa historien av krig i Europa.
-I dag är krig mellan Tyskland och Frankrike otänkbart. Det visar att historiska fiender genom målmedvetet arbete kan bli nära samarbetspartners.
När Spanien, Grekland och Portugal gick med i EU på 80-talet var införandet av demokrati en förutsättning för att de skulle få bli medlemmar, säger Jagland.
Konflikten öst-väst är borta
Efter Berlinmurens fall blev medlemskap möjligt för en lång rad östeuropeiska länder, och det innebar en ny era för Europa.
–Skillnaden mellan öst och väst är i stor sett borta och många etniska konflikter är lösta, säger Torbjörn Jagland.
Att Kroatien blir EU-medlemmar nästa år och att det pågår en process med både Montenegro och Serbien bidrar till försoningen på Balkan, säger han. De sista tio åren har Turkiets diskussioner om ett framtida medlemskap främjat demokrati och mänskliga rättigheter även där.
Ekonomisk oro
Europeiska unionen går igenom stora ekonomiska problem och social oro. Men den norska Nobelkommitten vill fokusera på vad man ser som EU:s viktigaste resultat:
-Dess lyckade arbete för fred och försoning, demokrati och mänskliga rättigheter. EU:s stabiliserande roll har bidragit till att omforma Europa från krigens till fredens kontinent, säger Torbjörn Jagland.