Capaldi var med och bildade Traffic, där bl.a. Steve Winwood och Dave Mason ingick. Gruppen hade stora framgångar under 60- och 70-talen med bl.a. Hole in my shoe, Paper sun och Dear Mr. Fantasy.
Capaldi spelade trummor och skrev flera av Traffics hits. Gruppens album har sålt i över 25 miljoner exemplar. Traffic splittrades 1979 men återuppstod under 1993-1994.