Fabriken, som är företagets första utanför USA, ska byggas nära Shanghai och ska användas för tillverkning av Model 3. På sikt ska 500 000 bilar rulla ut ur fabriken årligen. Produktionen är tänkt att kunna inledas under slutet av året.
Kina är världens största marknad för elektriska bilar och Tesla har under flera år förhandlat med landets regering om att kunna bygga en fabrik där.