Hela produktionen kommer att läggs ner och det blir endast verksamheterna inom utveckling och fösäljning som blir kvar.
Företaget meddelar att 150 arbetstillfällen ska bort när verksamheten ska omstruktureras.
– Fokus vid enheten är planerad att skifta från tillverkning och utveckling till enbart utveckling, skriver företaget i ett pressmeddelande.
Förändringen ska genomföras före det första kvartalet nästa år.
– Det ser mörkt ut säger en anställd som Gävledala har talat med.
Krismöte i kommunen
Företaget kommer att hålla en presskonferens i eftermiddag. Kommunen har informerats om företagets planer.
– Hiab är en av våra kronjuveler i kommunen. Det är ett hårt slag mot Hudiksvall, säger Caroline Schmidt kommunalråd (C).
Under förmiddagen satte sig kommunledningen i ett krismöte med anledning av storvarslet.
Flera storvarsel i Hudiksvall
Hudiksvall har haft en dyster utveckling på arbetsmarknaden den senaste tiden med flera stora varsel.
I slutet av mars i fjol blev det klart att 105 anställda sades upp från Hiab. Enligt företaget skedde uppsägningarna då för att anpassa verksamheten till det rådande konjunkturläget och för att förbättra lönsamheten. Under hösten minskades personalstyrkan med ytterligare 20 personer.
Under fjolåret meddelade även Ericsson att fabriken där skulle läggas ner. 85 av de 300 jobben gick dock att rädda när Hexatronic tog över delar av verksamheten.