Polis och räddningstjänst är på plats och man håller nu på att evakuera människor som bor i närheten.
– Vi kan inte utesluta att det finns fler skadade, säger Uwe Becker, talesperson för polisen, enligt tyska medier.
Räddingsledare Lohse säger till MDR SACHSEN-ANHALT, att en person har avlidit efter explosionen.
Fler barn evakuerade
Runt 100 barn som befunnit sig på en förskola intill flerfamiljshuset där explosionen inträffade, har evakuerats. Inget barn har kommit till skada.
Blankenburg är en mindre stad i delstaten Sachsen-Anhalt, i östra Tyskland och som har lite över 20 000 invånare.