Affären är en deal där Ljungberg lämnar Seattle i utbyte mot att klubben får ett draftval 2011 eller 2012.
-Jag har länge funderat över nästa steg i min karriär och jag är glad över att bli Chicago Fires nye spelare, säger 33-årige Ljungberg till Chicagos hemsida.
Samtidigt tackar han sin gamla klubb på dess hemsida.
– Jag vill börja med att säga hur stolt jag varit över att jag fått tillhöra det mest framgångsrika nya laget i MLS historia. Staden och fansen har omfamnat mig på ett sätt jag inte kunde drömma om och jag har fått några riktigt nära vänner.
Chicago Fire ligger just nu fyra i den östra konferensen, och Fredrik Ljungberg kommer att få en central roll på Chicagos mittfält. Första matchen med Chicago blir den 8 augusti mot New York Red Bulls där han bland annat ställs mot förre Arsenal-kollegan Thierry Henry.
Fakta: Fredrik Ljungbergs karriär
* Mittfältaren Fredrik Ljungberg föddes 1977.
* Han spelade 79 allsvenska matcher för Halmstad BK 1994-1998.
* Han gick till det engelska topplaget Arsenal FC 1998 och stannade till 2007. Klubben vann under perioden Premier league två gånger.
* Mellan 2007-2008 spelade han för West Ham United.
* 2008 gick han till den amerikanska fotbollsligan och klubben Seattle Sounders.
* Den 8 augusti 2010 spelar han sin första match för sin nya klubb Chicago Fire.
* Ljungberg har också spelat 75 landslagsmatcher och belönats med guldbollen vid två tillfällen, 2002 och 2006.
Källa: Nationalencyklopedin (TT)