Den brasilianska landslagsmittfältaren har spelat i Monaco sedan 2013, men nu går flytten alltså till Liverpool som i lördags förlorade Champions League-finalen mot Real Madrid.
– Jag är väldigt glad över den här flytten. Det är är något jag alltid har velat. Jag kommer att skriva min egen historia i den här klubben, säger han till Liverpools webbplats.
24-åringen ansluter till laget den 1 juli.