Mannen greps vid ett i förväg planerat tillslag, i Surrey utanför London, där familjen som sköts bodde, enligt polisen.
Den brittiska familjen med irakisk bakgrund attackerades i sin bil vid en campingplats vid Annecysjön i Haute-Savoie-området.
Två små flickor överlevde skottlossningen, medan barnens föräldrar, mormor och en förbipasserande cyklist mördades.
Misstänks för stämpling till mord
Den 54-årige mannen greps misstänkt för stämpling till mord, uppger polisen.
Mannen är en släkting till den mördade familjen, säger en fransk källa som står nära utredningen, till AFP. Enligt AP och BBC News är den gripne brodern till den mördade mannen.
Familjens vänner har tidigare berättat om en infekterad arvtvist mellan bröderna om deras fars gård.
Begärt hjälp av Rumänien
Franska och brittiska myndigheter har samarbetat för att lösa fallet. Eric Maillaud, åklagare i Annecy, säger att polisen försökt ta reda på varför den misstänkte 54-åringen upprepade gånger ringt fem telefonnummer i Rumänien, och att man begärt hjälp av rumänska myndigheter.
Den nu gripne mannen har tidigare förhörts av polisen i samband med utredningen. Han nekar till inblandning.