Planen är godkänd av båda bolagens styrelser, men ska även godkännas av aktieägarna för att kunna genomföras.
Dessutom krävs klartecken från berörda konkurrensmyndigheter.
Fusionen beräknas vara genomförd under fjärde kvartalet 2010. Den görs med en aktietransaktion, där Continentals ägare får 1,05 United-aktier för varje Continental-aktie. Efter transaktionen kommer Uniteds aktieägare ha ungefär 55 procent av aktierna i det nya sammanslagna bolaget.
Samordningsvinsterna beräknas till 1,0-1,2 miljarder dollar netto på årsbasis till 2013.
Både United och Continental ingår i den globala alliansen Star Alliance.
Det nya bolaget får namnet United.
TT