Priset, på 400 000 kronor, går till någon i de nordiska länderna som gjort betydelsefulla insatser i ”någon av akademiens verksamhets- eller intresseområden”.
Eldrid Lunden debuterade med diktsamlingen F. eks. juli. 1968 och har enligt ett pressmeddelande från Svenska Akademien med denna och efterföljande diktsamlingar Inneringa och Mammy, blue ”utstakat sin poetiska riktning och de frågor kring identitet, kön och språklig medvetenhet som hon sedan ofta har återkommit till och belyst”.
På 80-talet var hon med och startade en författarskola och 1996 tilldelades hon en professur i skrivkonst vid universitetet i Telemark.
Priset har tidigare gått till bland andra gått till Rosa Liksom, Agneta Pleijel och Karl Ove Knausgård.