Aktivister som strider för oknytts intressen har tagit saken till landets Högsta domstol.
I väntan på domslutet ligger projektet på is, rapporterar The Guardian.
Det är inte första gången byggärenden försenas på grund av sagoväsens, så kallade Huldufolks, rättigheter i Island. Myndigheterna brukar förklara att projekten skjuts upp tills ”alverna flyttat på sig”.