Bloomberg och hans företag har flera gånger anklagats av kvinnor bland annat för diskriminering och kränkande språkbruk.
Beskedet kommer efter det att senatorn Elizabeth Warren i den senaste demokratdebatten pressade Bloomberg om munkavlarna.
Under debatten, som ägde rum i Las Vegas i onsdags, gick flera av hans rivaler till attack – inte minst Warren.
– Jag ska berätta vem det är vi tävlar mot – en miljardär som kallar kvinnor för tjocka fruntimmer och lesbianer med hästansikten. Nej, jag talar inte om Donald Trump, jag pratar om borgmästare Bloomberg, sade hon.